При инвестировании серьезных сумм имеет смысл составить ПЛАН инвестирования. Нужно определить ЦЕЛИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ - на какой срок делаются вложения, размер инвестиций, какой риск допустим в процессе инвестирования, ожидаемый доход инвестиций.
После определения сроков, размера и доходности, требуемых от инвестирования, можно попытаться подобрать инструменты инвестирования, подходящие для наших целей.
Необходимо оценить финансовые инструменты с точки зрения соотношения доходности и риска - это мы сможем сделать только после подробного рассмотрения видов инструментов.
В целях снижения рисков каких-либо неблагоприятных событий, связанных с конкретным финансовым инструментом ( банкротство компании, дефолт государства и пр.) нужно стремиться диверсифицировать свои вложения - стремиться вкладывать в различные рынки, разные отрасли экономики, различные компании. Такие вложения составят "диверсифицированный портфель".
После того, как Ваш портфель сформирован, необходимо "управлять портфелем" - выводить из портфеля инвестиции, показавшие планируемую прибыль, или инструменты, оказавшиеся не оправдавшими надежд, с приобретением взамен потенциально доходных инструментов.
Существуют агрессивные стратегии управления - требующие постоянных действий и высокой квалификации управляющего ( минус - существенные затраты на комиссионные брокеру). Также существуют противоположные – сверх-консервативные стратегии. Например, широко распространенная стратегия на фондовом рынке акций - "бай энд холд" ( "купил и держи"), примененная к фондовым индексам - создала целый класс фондов - "индексные фонды", с минимальными затратами. Недостатком данного подхода к инвестированию является отсутствие доходности в периоды " стагнации рынка" ( а период может продолжаться годами).
В следующем сообщении мы начнем подробное рассмотрение ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ как наиболее массового инструмента инвестирования. Итак, обыкновенные акции как инструмент инвестирования.
Обыкновенные акции привлекают инвесторов по разным причинам: это и возможность хорошо заработать, если курс "взлетит", для владельцев крупных пакетов дивиденды могут служить источником постоянного дохода. Учитывая многообразие акций, торгующихся на фондовом рынке ( в США более 20000 бумаг) - можно утверждать, что какова бы ни была цель инвестора, он всегда может подобрать бумаги , подходящие его инвестиционным стратегиям.
Основой привлекательности акций является то, что их владелец получает право на участие в прибылях компании. Естественно, что в случае быстрого роста доходов компании курс ее акций также растет - история фондового рынка знает множество примеров, когда цена акций вырастала в десятки и сотни раз за год-два. Минусом является то, что инвестору не только не гарантирован какой-либо уровень доходности, но и просто сохранность вложенных средств. Фондовый рынок знает немало историй сильнейших падений рынка и банкротств крупнейших компаний - кризис 1987 года и 1999-2000 года ( США), падение российского фондового рынка в мае 2006 года; крах Энрона и банкротство ЮКОСа.
В то же время история "образцового" фондового рынка - американского - это более чем 100-летняя история постоянного роста.
Фондовые индексы - Доу-Джонса (S&P500,NASDAQ) имеют стабильную растущую динамику в длительных масштабах .
Трудность, следовательно, состоит в правильном отборе акций для включения в портфель инвестора. Классификация обыкновенных акций.
После определения сроков, размера и доходности, требуемых от инвестирования, можно попытаться подобрать инструменты инвестирования, подходящие для наших целей.
Необходимо оценить финансовые инструменты с точки зрения соотношения доходности и риска - это мы сможем сделать только после подробного рассмотрения видов инструментов.
В целях снижения рисков каких-либо неблагоприятных событий, связанных с конкретным финансовым инструментом ( банкротство компании, дефолт государства и пр.) нужно стремиться диверсифицировать свои вложения - стремиться вкладывать в различные рынки, разные отрасли экономики, различные компании. Такие вложения составят "диверсифицированный портфель".
После того, как Ваш портфель сформирован, необходимо "управлять портфелем" - выводить из портфеля инвестиции, показавшие планируемую прибыль, или инструменты, оказавшиеся не оправдавшими надежд, с приобретением взамен потенциально доходных инструментов.
Существуют агрессивные стратегии управления - требующие постоянных действий и высокой квалификации управляющего ( минус - существенные затраты на комиссионные брокеру). Также существуют противоположные – сверх-консервативные стратегии. Например, широко распространенная стратегия на фондовом рынке акций - "бай энд холд" ( "купил и держи"), примененная к фондовым индексам - создала целый класс фондов - "индексные фонды", с минимальными затратами. Недостатком данного подхода к инвестированию является отсутствие доходности в периоды " стагнации рынка" ( а период может продолжаться годами).
В следующем сообщении мы начнем подробное рассмотрение ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ как наиболее массового инструмента инвестирования. Итак, обыкновенные акции как инструмент инвестирования.
Обыкновенные акции привлекают инвесторов по разным причинам: это и возможность хорошо заработать, если курс "взлетит", для владельцев крупных пакетов дивиденды могут служить источником постоянного дохода. Учитывая многообразие акций, торгующихся на фондовом рынке ( в США более 20000 бумаг) - можно утверждать, что какова бы ни была цель инвестора, он всегда может подобрать бумаги , подходящие его инвестиционным стратегиям.
Основой привлекательности акций является то, что их владелец получает право на участие в прибылях компании. Естественно, что в случае быстрого роста доходов компании курс ее акций также растет - история фондового рынка знает множество примеров, когда цена акций вырастала в десятки и сотни раз за год-два. Минусом является то, что инвестору не только не гарантирован какой-либо уровень доходности, но и просто сохранность вложенных средств. Фондовый рынок знает немало историй сильнейших падений рынка и банкротств крупнейших компаний - кризис 1987 года и 1999-2000 года ( США), падение российского фондового рынка в мае 2006 года; крах Энрона и банкротство ЮКОСа.
В то же время история "образцового" фондового рынка - американского - это более чем 100-летняя история постоянного роста.
Фондовые индексы - Доу-Джонса (S&P500,NASDAQ) имеют стабильную растущую динамику в длительных масштабах .
Трудность, следовательно, состоит в правильном отборе акций для включения в портфель инвестора. Классификация обыкновенных акций.
Комментариев нет:
Отправить комментарий